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Tra gli innumerevoli prodotti finanziari rivolti alla sfera delle pensioni integrative, le polizze individuali di previdenza (Pip) dette Life Cycle sono sostanzialmente fondi assicurativi privati dotati di un particolare meccanismo che consente la programmazione automatica dei trasferimenti della posizione dell'aderente tra uno o più comparti, a scadenze predeterminate, individuate in funzione del rischio e del tempo mancante al pensionamento (in pratica varia la percentuale d'investimento allocata nel corso degli anni sui comparti più rischiosi, con relativa variazione del rendimento dei fondi assicurativi: in linea teorica, avvicinandosi alla pensione gli investimenti saranno più conservativi e meno speculativi e il rendimento sarà meno cospicuo ma più sicuro).
Alcuni esempi di questi particolari fondi assicurativi individuali o Pip? Tax Benefit New di Mediolanum offre tre programmi di investimento Life Cycle relativi a un mix di cinque comparti, mentre sale a quattro l'offerta di programmi individuali con Progetto Pensione di Eurizon Vita: la polizza Soluzione Dinamica, in particolare, prevede che il capitale accumulato confluisca in una gestione separata (con garanzia di rendimento minimo del fondo) negli ultimi 5 anni prima del pensionamento. SecondaPensione di Caam, infine, gestisce a sua volta tre programmi, che rispondono alle esigenze di una persona alla quale manchino, rispettivamente, almeno tre, cinque e sette anni alla pensione, mentre il numero dei comparti d'investimento varia dai tre del profilo a più breve termine ai cinque di Lifestyle Adagio. Discorso a parte per quanto riguarda costi e performance. Difficile anzitutto quantificare il rendimento finale dei fondi, dato il breve periodo intercorso dal lancio di buona parte di questi prodotti assicurativi e dati i programmi di investimento che prevedono più trasferimenti (o "switch" in termine tecnico) di comparto nel corso degli anni. Mentre è compito del sottoscrittore della polizza valutare attentamente se il costo richiesto (e il divario tra le varie proposte, considerato anche l'orizzonte temporale dell'intera vita lavorativa, può sfiorare il 2% annuo) è compensato dal servizio reso, da garanzie adeguate o dall'aspettativa di un rendimento elevato. Per approfondimenti su fondi e finanza personale, visita le sezione dedicata. |
